苹果与阿里巴巴合作开发AI功能，预计2025年AI投资本土化多元化

重磅合作来袭 /b>

苹果公司公开表示将与阿里巴巴集团携手，共同为国内消费者提供人工智能服务。这一合作决策受到了广泛的关注。自2023年以来，苹果在中国对若干AI大型模型进行了测试，包括百度的文心一言和阿里巴巴的通义千问等。鉴于此，与阿里巴巴的合作显得格外适宜。

2025年AI投资趋势 /b>

2025年左右，AI投资有望走向本土化和多样化，推理技术将成为焦点。届时，云服务将重申其核心作用，为AI投资提供源源不断的动力。在此期间，字节链已助力产业实现升级。据分析，阿里、腾讯等企业也将增加投资，推动整个产业链的景气度持续攀升。这一预测正逐步得到现实情况的印证。

AI发展趋势凸显 /b>

我国对人工智能的需求和应用已得到初步认可。字节/豆包的实际行动表明，对推理唤醒功能的需求持续增长。目前，苹果和阿里共同合作，展现了本土化和多样化的趋势，同时也意味着云计算核心地位的重返。随着阿里等国内企业对云和AI价值的重新认识，产业链上的云服务供应商、运营商、数据中心和上游设备制造商等都将持续获益。

产业链赛道分析 /b>

推理技术的进步推动了行业周期向上，这与十年前云服务需求推动的发展路径颇为相似。然而，现在需求发生了明显变化，对集群规模和算力的需求都在增长。在智能计算中心的发展过程中，数据中心行业正面临供需结构性的变化，供需不平衡，有效供给变得紧张，行业内部也开始出现分化迹象。从长远来看，国内人工智能引发的智能计算部署需求，使得数据中心行业迈入了新的增长期。

IDC上游的机遇 /b>

在IDC上游，电力供应和温度控制等基础设施极为关键，如同提供水源的角色。一方面，得益于推理能力的增强和云计算服务商对新建数据中心投资的增长，这些设施促进了相关配套设施的同步发展；另一方面，在满足算力集群规模和架构需求的同时，提前部署也提升了其价值。在液冷技术、不间断电源/高压直流输电、服务器电源等多个领域，有望持续获得收益。

运营商的价值重估 /b>

运营商在云计算及云服务行业中扮演关键角色，从中持续获益。它们在全国范围内大规模建设数据中心，投入巨大，其算力资源分布和客户占比与云服务商形成互补。运营商的数据中心和云服务价值预计将受到重新评估，且将继续带来丰厚的股息和分红，吸引投资者目光。涉及的企业包括数据港、光环新网等数据中心行业的领军企业，英维克、飞荣达等产业链上游的温控企业，科华数据、欧陆通等产业链上游的供电企业，以及中国电信、中国移动等通信运营商。然而，投资也存在风险，比如算力需求可能未达预期，能源监管政策可能变动，技术路线的转换可能改变行业格局。那么，你如何看待苹果与阿里巴巴的合作对我国AI产业可能带来的正面影响？